新版万能险精算类别变了,关于印发投资连结保

  ■本报记者 冷翠华

4%

  《证券日报》记者看到,2007年版的万能保险精算规定指出,个人万能保险在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%,而本报记者独家获得的新版万能保险精算规定,则将这一比例提高到了20%。

第十一年及以后

  某寿险公司精算部门负责人董悦(化名)还指出,从新版规定来看,保监会“放开前端,管住后端”的思路十分明确,管住后端的关键就在于细化了对责任准备金的规定。

第十年

  降低初始费用:让利消费者

  三、万能保险可以提供死亡保险责任以外的其他保险责任。

  王雨认为,这一变化的影响将体现在两方面。

  处于扩张阶段的账户 处于收缩阶段的账户

  此外,新版万能险精算规定还细化了万能险账户管理的要求,2007年版规定要求,保险公司在同一个万能账户中采用不同结算利率或不同最低保证利率时,其操作方法应当完备、合理,遵循公平性及一贯性原则。不过,新版规定则要求,在同一万能单独账户中不得存在不同结算利率或不同最低保证利率的万能保单。

  2、万能保险精算规定

  另一方面,对消费者而言,较年轻的被保险人受影响较小,年龄较大的受影响较大,万能险的吸引力会大大减弱。“年龄越大,死亡风险保险费就越高,扣除这一部分再来计算投保总资金的收益率就会大大下降,加上其他理财产品的冲击,万能险对老年人的吸引力会大大降低。”他分析道。

若初始费用大于零

  同时,对退保费用,新版精算规定也进行了调整,对趸交万能险,2007年版精算规定在第一个保单年度保险公司收取的退保费用不得高于账户价值或部分领取部分对应的保单账户价值的10%,新版精算规定则要求不超过5%,以后每一年度的退保费用比例均比2007年版的规定有所下调,并且第六年及以后都不允许收取退保费,而2007年版的规定区分有无初始费用规定了不同的退保费用比例。

第六年

  自新会计准则实施后,由于没有通过风险测试,万能险在计算保费时被归为“保护投资款新增交费”,而不被视作保费收入,可见其保障成分之低。近年来,部分保险公司为迅速扩大总保费,缩短万能险的产品期限、抬高预期收益率,再加上手续费,险企的资金总成本高达6%-9%,给保险投资、管理及偿付能力都带来了很大压力。

0

  随着万能险费率政策改革的推进,新版万能险精算规定也即将出炉。与2007年版的万能险精算规定相比,新版万能险精算规定体现了增加保障、降低收费、细化管理等变革方向,这与万能险最低保证利率政策放开相结合,将对保险市场产生深远影响。

  (二)为确保未来对保单账户之外的理赔、营业费用、持续奖金等支出有足够的支付能力,保险公司应遵循普遍认可的精算原则决定是否提取非账户准备金及提取方法。

  “这也就是说,如果被保险人在其保单账户价值为20万元时身故,按照老版规定,其身故保额不低于21万元,而按照即将实施的新版规定,其身故保额至少不低于24万元,二者相差3万元。” 一家大型寿险公司总精算师王雨(化名)对记者称,这一调整的主要目的就是增加万能险的保障属性,避免简单地把万能险等同于普通理财产品。

  总负债 应付已买入资产款项应付税金应付资产管理费其他负债

  对比两个版本的万能险精算规定,《证券日报》记者发现,基本保险费初始费用的比例没有发生变化;期交万能险追加保险费的初始费用比例的上限由5%下调到了3%;趸交万能险初始费用的比例进行了下调:趸交保险费在50000元及以下部分,初始费用上限由10%下调至5%;50000元以上部分初始费用上限由5%下调至3%;趸交保险费保单追加保险费的初始费用比例的上限由5%下调至3%。

  趸交保险费保单追加保险费的初始费用比例的上限为5%.

  一方面,对保险公司而言,增加万能险的保额将增加其成本。万能险的主力购买人群在40岁到60岁之间,平均年龄在48岁上下,被保险人最高可达70岁。“这类人群的死亡风险相对较高,增加保额会增加保险公司的成本。”王雨表示。

第七年

  按照新规定,保险公司的责任准备金由账户准备金、最低保证利率准备金和其他保单利益准备金三部分构成。通过细化准备金分类,来保证结算利率与市场接轨且保持平衡,防止部分保险公司不计成本地抬高结算利率,防止非理性价格战。“也就是说,最低保证利率越高,对保险公司的责任准备金要求就越高,反之越低,这也防止保险公司一味宣传高收益来进行营销。”董悦称。

  第五部分 持续奖金

  死亡风险保额从原来的5%提高到20%,对保险公司和消费者都将产生重大影响

8%

  8月底以来,多家险企的万能险产品在天猫[微博]旗舰店和其官方网站同时下架,消费者无法投保。据了解,其下架的主要原因即在互联网宣传和保险销售过程中,过分宣传预期投资收益率,以及未充分提示投资风险等。“尽管监管层对互联网保险的态度是能放开的尽量放开,但建立风险防范的底线思维和保护消费者权益是不能动的。”一位接近监管的人士表示。

10%

  “尽管保险的保障属性和理财属性并不冲突,但从此次精算规定的调整来看,监管层还是希望保险不要偏离保障本质,在保障与投资之间找到平衡,保护消费者权益,避免保险消费纠纷,也避免保险公司经营的大起大落,防范系统性风险。”某券商非银分析师表示。

25%

  从5%到20%:增加保障

  (二)为确保未来对保单账户之外的理赔、营业费用、持续奖金等支出有足够的支付能力,保险公司应遵循普遍认可的精算原则决定是否提取非单位准备金及提取方法。

  万能险在为部分险企带来可观保费收入的同时,其伪保险特征也广为诟病,有人说万能险就是披着保险外衣的理财产品。不过,随着新版万能保险精算规定的出台,这一状况可能将得到改变。

1%

  二、自本规定实施之日起,《关于印发人身保险新型产品精算规定的通知》(保监发〔2003〕67号)之《个人投资连结保险精算规定》、《个人万能保险精算规定》(以下简称“原规定”)废止。

各寿险公司、养老保险公司、健康保险公司:

  一、本规定适用于个人投资连结保险和团体投资连结保险。

  十五、趸交保险费形式的投资连结保险初始费用的比例不得超过下表所示的上限:

50%

0

  (二)买入卖出差价,即投保人买入和卖出投资单位的价格之间的差价。

  二○○七年三月二十六日

0

  人民币50000元及以下部分 10%

  十八、团体万能保险保险费的初始费用比例的上限为5%.

  (一)保险公司应当按照普遍认可的精算原则,对万能保险的保证利益提取适度的责任准备金。

  对于期交保险费形式的投资连结保险,保险公司收取的退保费用不得高于保单账户价值或者部分领取部分对应的保单账户价值的以下比例:

  (一)保险公司应当按照普遍认可的精算原则,对投资连结保险的保证利益提取适度的责任准备金。

第二年

2%

  (五)退保费用,即保单退保或部分领取时保险公司收取的费用,用以弥补尚未摊销的保单获取成本。

若初始费用小于或等于零

2%

  二十七、责任准备金由单位准备金及非单位准备金两部分构成。

  第四部分 费用的收取

15%

  基本保险费不得高于保险金额除以20,并不得高于人民币6000元。此处保险金额是指保单签发时的死亡保险金额。

9%

  (4) 为相应项目在t时刻的精算现值。

第一年

  期交保险费高于基本保险费的部分为额外保险费。

8%

第五年

0

  附件:

  总资产 以账户资产买入价(即市场主体卖出价)计算的所有投资资产的价值,加上假设在账户评估日买入所有投资资产时发生的交易费用和税金现金资产应收已卖出资产收入应收已公布的红利收入预提利息收入其他资产 以账户资产卖出价(即市场主体买入价)计算的所有投资资产的价值,减去假设在账户评估日卖出所有投资资产时发生的交易费用和税金现金资产应收已卖出资产收入应收已公布的红利收入预提利息收入其他资产

  (一)初始费用,即保险费进入投资账户之前扣除的费用。

  第六部分 现金价值与责任准备金

  保险公司可以参照下述现金流折现方法计算非账户准备金,具体步骤如下:

2%

  二十一、万能保险应当保证各项费用收取的最高水平。若不保证,应在合同条款中约定变更收费水平的方法。

  投资单位买入价(Po) Po = P ×(1 买入卖出差价)

0

  十四、基本保险费初始费用的比例不得超过下表所示的上限。投保人暂缓支付保险费的,以后每次支付保险费时,其中基本保险费的初始费用上限应当参照该保险费原属保单年度的上限。

  (二)不同的团体万能保险客户;

6%

  投资单位价值(P) P = NAV / N

0

2%

第四年

  (二)责任准备金应逐单计算。但是,若保险公司认为将具有相似特征的保单分组计算的结果与逐单计算的结果无实质性差异,经保监会批准,也可采用分组方法计算。

4%

  年金保险的死亡风险保额可以为零。此处年金保险是指提供有年金选择权的万能保险。

  保险公司评估投资账户价值,应当先判断投资账户处于扩张阶段还是收缩阶段。从长期趋势来看,投资单位的申购数量大于投资单位的赎回数量时,投资账户处于扩张阶段;反之, 当投资单位的申购数量小于投资单位的赎回数量时,投资账户处于收缩阶段。投资账户价值和投资单位的价格计算如下表所示:

保单年度

第三年

  二十一、投资连结保险应当保证各项费用收取的最高水平。若不保证,应在合同条款中约定变更收费水平的方法。

保单年度

  保单账户价值和现金价值(即保单账户价值与退保费用之间的差额)应当同时列示在利益演示表上。

第三年

4%

第三年

第十一年及以后

保单年度

  1、投资连结保险精算规定

第二年

  八、保险公司应当至少每周对投资账户中的资产价值评估一次。对投保人买入卖出投资单位的要求,保险公司应使用下一个资产评估日的单位价格,否则,需报保监会批准。

  保险公司应以合理的人民币货币单位表示投资单位的买入价和卖出价。最小单位应至少保留人民币元小数点后四位。处于扩张阶段的账户,其单位价格应向上舍入;处于收缩阶段的账户,其单位价格应向下舍入。

发布日期:2007-3-26

0

  保险公司对同一投保人、同一被保险人销售有多张同一产品的投资连结保单的,所有有效保单的基本保险费之和不得高于人民币6000元。

  二十二、保险公司应当在保险合同中约定死亡风险保险费费率的最高水平,该最高水平应当表示成中国人寿保险业经验生命表的一定百分比。

  投资账户有未实现资本利得时,应扣除未实现资本利得的营业税。处于扩张阶段的投资账户,扣除预期税金的折现值;处于收缩阶段的投资账户,扣除不折现的预期税金。

第二年

  团体万能保险的死亡风险保额可以为零。

  六、评估投资账户时,应评估投资账户内的所有资产及负债。

  万能账户可以是单独账户,也可以是公司普通账户的一部分。万能账户应当能够提供资产价值、账户价值和结算利息等信息,满足保险公司对该万能账户进行管理和利率结算的要求。

5%

  第四部分 费用的收取

  第一部分 适用范围

  保险公司将账户资产委托第三方管理时,保险公司与第三方收取的资产管理费之和不得超过本条第一款规定的比例。

6%

  三、投资连结保险可以提供死亡保险责任以外的其他保险责任。

  保单管理费应当是一个与保单账户价值无关的固定金额,在保单首年度与续年度可以不同。保险公司不得以保单账户价值一定比例的形式收取保单管理费。

  三、自本规定实施之日起,各公司应当按照本规定的要求报备投资连结保险产品和万能保险产品。

第八年

  二十四、投资连结保险可以提供持续奖金。持续奖金是保险公司对持续有效的保单或持续交费的保单,满足合同约定条件时给予的奖金。保险公司应当在保险合同和产品说明书上明确说明持续奖金发放的条件及金额。

保单年度

0

  十三、额外保险费初始费用比例的上限为5%.

10%

投资连结保险精算规定

  基本保险费不得高于保险金额除以20,并不得高于人民币6000元。此处保险金额是指保单签发时的死亡保险金额。

10%

  (三)不同时段售出的万能保险业务。

3%

10%

  十九、投资连结保险资产管理费年度百分比最高为2%.

  十一、期交保险费形式的投资连结保险的保险费由基本保险费和额外保险费构成。

  保单管理费应当是一个与保单账户价值无关的固定金额,在保单首年度与续年度可以不同。保险公司不得以保单账户价值一定比例的形式收取保单管理费。

2%

  十五、额外保险费初始费用比例的上限为5%.

发文单位:中国保险监督管理委员会

以后各年

  按照前款要求,采用不同的结算利率或不同的最低保证利率的,保险公司应当建立与之对应的子万能账户。

  (一)单位准备金等于准备金评估日的保单账户价值。

第九年

第五年

  保险公司不得通过费用水平调整弥补过去的费用损失。

  二、除本条第二款规定情形外,个人投资连结保险在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%.

执行日期:2007-3-26

7%

  保单账户价值和现金价值(即保单账户价值与退保费用之间的差额)应当同时列示在利益演示表上。

  保险公司可以参照下述现金流折现方法计算非单位准备金,具体步骤如下:

  二十八、责任准备金的其他要求

  十九、万能保险的初始费用不得以减少保单账户价值的形式扣除。

  (3) 为[t-1,t]时间段内的净现金流,t=1,2?,n.

  保单账户价值用投资单位卖出价计算。

初始费用上限

  第六部分 现金价值与责任准备金

  其中:

第一年

澳门威斯尼斯人娱乐网 ,  (一)不同的万能保险产品;

  (四)保单管理费,即为维护保险合同向投保人或被保险人收取的管理费用。

10%

第二年

  二十、对于趸交保险费形式的万能保险,保险公司收取的退保费用不得高于保单账户价值或者部分领取部分对应的保单账户价值的以下比例:

  (七)退保费用,即保单退保或部分领取时保险公司收取的费用,用以弥补尚未摊销的保单获取成本。

0

5%

第五年

4%

  2、若预期的净现金流在未来的某些时间点为负值,则从最远的负值点(n)往回,按如下递推公式计算:

  (三)保单管理费,即为维护保险合同向投保人或被保险人收取的管理费用。

  十七、投资连结保险的初始费用不得以减少保单账户价值的形式扣除。

  二十、对于趸交保险费形式的投资连结保险,保险公司收取的退保费用不得高于保单账户价值或者部分领取部分对应的保单账户价值的以下比例:

1%

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