曲线救国,马云携朋友圈溢价收购香港保险

  蓝鲸保险 李丹萍

  对于内地资金收购香港保险公司一事,中央财经大学保险学院教授郝演苏对蓝鲸保险表示,无论是万通亚洲还是英杰华人寿,均并非香港顶尖保险公司,腾讯方面以及马云参股的云锋金融方面资金量充足,参与前述香港保险公司收购主要是一种投资行为。

  随着保监会对内地保险牌照下发的严格把控,对于迟迟拿不到筹建批复的内地资本而言,南下赴港揽获一张保险牌照,或正成为一种“风潮”。

  马云之意或不在业务协同,业内称或意在香港保险牌照

  3月份,恒安标准人寿保险股份有限公司披露关于收购标准人寿保险(亚洲)有限公司100%股本的公告,二者分别为英国标准人寿的合资子公司和全资子公司。

  从收购万通亚洲的股东名单来看,除了API (Hong Kong) Investment Limited为马云旗下蚂蚁金服的全资子公司外,大股东云峰金融背后同样出现马云身影。据媒体报道,云峰金融原名云峰基金,由马云与虞锋联手创建,2015年,云锋基金斥资35.85亿港元收购香港上市券商瑞东集团并更名为云锋金融。

  宋清辉则表示:“资本抢筹香港保险牌照,意在通过产业链布局,谋求更大的利润空间。目前,想要进入保险行业的门槛越来越高,能够获得牌照,风险因素几乎可以忽略不计。但是,缺乏创意型人才、缺乏对商业模式变革的深刻理解,或是在此过程中的短板。”

  除了马云和虞锋,赵薇涨幅黄有龙以及史玉柱身影同样闪现云峰金融背后。据巨人网络披露的公告显示,云锋金融的大股东为Jade Passion Limited,持股55.43%。据2015年的媒体报道显示,赵薇老公黄有龙间接持股Jade Passion26.79%,史玉柱间接持股1.46%。

  老牌外资险企纷纷出售香港保险业务,内地资金成“接盘侠”

  上述股东名单不乏看点。蓝鲸保险注意到,不只是马云史玉柱,泛海系同样现身其中。

  其实,早从去年开始,香港的部分老牌保险公司就开始有所动作。2017年8月,云峰金融集团下发关于收购美国万通保险亚洲有限公司的公告,公告显示,云锋金融联合新浪、巨人投资(香港)、蚂蚁金服、觅优国际等7家投资者拟出资131亿港元的方式收购美国万通保险的亚洲保险业务,在此次交易中,云峰金融集团占比60%,为实际控股方。

  8月17日晚间,香港上市公司云锋金融发布公告,将斥资131亿港元收购美国万通香港和澳门的业务(以下简称万通亚洲)。次日午间,巨人网络亦发布公告,称公司全资子公司巨人香港拟与云锋金融等投资者共同收购万通亚洲100%股权。

  无论是通过股权置换还是收购部分股权亦或是达成业务线协同合作,内资收购方和香港老牌险企事实上是进行了不同程度的合作。

  谈及此次内地资金收购万通亚洲的行为,中央财经大学保险学院教授郝演苏对蓝鲸保险表示,其认为内地资金参与香港保险公司收购主要是一种投资行为。蚂蚁金服内部人士亦对蓝鲸保险表示,此次蚂蚁金服参与程度较小,也不会参与万通亚洲的日常运营和业务决策。

  无独有偶的是在一个月之后,坊间传出法国安盛保险计划出售旗下香港财富管理业务,将精力放在增长更快的亚洲业务上的消息。消息还透露此次出售吸引了包括多家保险公司、地产公司和投资集团参与竞标。

  据蓝鲸保险查阅公开资料了解到,万通亚洲为一家获授权保险人,获授权于香港从事人寿及年金、投资相连长期、永久健康及退休计划管理的长期保险业务;亦已注册为主事中介人以进行强积金受规管活动,而美国万通信托有限公司为强积金核准受托人;此外,万通亚洲通过分公司在澳门经营,并已获得在澳门销售人寿保险产品的许可。

  来源:蓝鲸新闻

  具体来看,收购万通亚洲60%股份的大股东云锋金融此前曾披露互联网金融战略。另一股东新浪则是面向中国及全球华人社群的网络美股公司。拟投资6.55亿港元的API (Hong Kong) Investment Limited则为互联网金融公司蚂蚁金服的全资子公司。巨人香港是科技上市公司巨人网络的全资附属公司。巨人网络集团股份有限公司是一家综合性互联网企业,三大核心业务分别为互联网娱乐、互联网金融与互联网医疗。

  福建泰禾投资集团有限公司则以106亿港元收购香港大新金融集团旗下的大新人寿和大新保险服务公司以及澳门人寿的全部股权。

  从上述两家上市公司披露的持股明细来看,云锋金融集团有限公司斥资78.6亿港元持有万通亚洲60%股权;觅优国际有限公司、City-Scape Pte. Ltd、API (Hong Kong) Investment Limited、信晖发展有限公司、新浪公司、满亿国际有限公司以及巨人香港投资金额分别为12.84亿港元、9.82亿港元、6.55亿港元、6.55亿港元、6.55亿港元、6.42亿港元以及3.67亿港元,持股比例分别为9.8%、7.5%、5%、5%、5%、4.9%以及2.8%。

  保监会严把“牌照关”,专家:保险业隐形门槛已提高

  股东方科技基因明显,阿里系Techfin战略加码

  值得关注的是,在内地牌照审批收紧之际,外资险企却正在谋求出售其香港保险业务。日前,媒体报道,有消息透露称,美国大都会人寿或拟作价6亿美元的价格出售其在香港保险市场的业务,接盘方较大概率是内资企业。同时消息还声称,大都会香港业务的内在价值约为4亿美元,此次为溢价出售,同时,出售业务中并不包括大都会在韩国、日本开展的相关保险业务。

  蓝鲸保险 李乔宇

  纵观以上不难发现,出售香港保险业务的多为百年老牌险企。

  此外,从此次万通亚洲的收购动作来看,马云之意似乎也并不在业务协同。

  总体来看,香港保险热“退烧”环境下,美国大都会人寿在亚洲地区的寿险业务进展并未收到太大影响,除利润总水平下降之外,其2017年前三季度的主营业务收入一直处于相对稳定状态,波动幅度不大。

  据公开资料显示,参与万通亚洲收购主要是通过参股云峰金融进行的,其掌舵的蚂蚁金服虽同样现身万通亚洲名单,但持股比例较少。蚂蚁金服亦对蓝鲸保险表示,公司对此事参与程度较低,也不会参与万通亚洲的日常运营和业务决策。

  对于香港百年老牌险企出售业务或股权的原因,市场上多有猜测,有媒体甚至指出,或与监管层收紧内地居民赴港购买保险,香港保险热“退烧”相关。

  蚂蚁金服内部人士亦对蓝鲸保险表示,保险科技是蚂蚁金服techfin战略的重要组成部分,蚂蚁金服专注于在保险行业提供技术服务,助力保险机构更好地服务个人消费者和中小企业。与万通亚洲的合作,有助于蚂蚁金服在全球范围内更好的提升保险领域的技术能力,并探索更多的创新服务。

  蓝鲸财经梳理统计,2017年保监会共批复了北京人寿、人民养老、海保人寿、国富人寿、国宝人寿、融盛财险在内的6家保险公司筹建的申请,且筹建批复均集中在1月份和2月份,之后的10个月里,保监会一直保持着“零牌照”下发的记录。与2016年全年获批筹建22家保险机构相比,2017年的牌照下发数量可谓“锐减”。

  此外,从拟收购万通亚洲9.8%股份的觅优国际有限公司来看,公开资料显示,该公司由卢晓云全资持有。据上市公司公告介绍,卢晓云为投资管理、资产管理领域的专业投资者,已对几家金融领域的公司进行股权投资。

  而在内地牌照获批“节流”的情况之下,内地资本纷纷寻求其他方式“曲线救国”,其中,就包括把诉求转向于香港保险市场的牌照。

  值得一提的是,上述提及的卢晓云为泛海系掌门人卢志强之女,据蓝鲸保险查阅天眼查系统了解到,卢志强之女卢晓云除了为泛海控股高管,还同为觅优投资有限公司和觅优资本管理有限公司法人。

  从去年内资在香港保险业务的收购上看,蓝鲸财经发现,云峰金融联合收购万通亚洲的过程中,云峰金融共出资78.6亿港元,以单期票据或现金方式支付26.6亿港元,剩余52亿港元则以发行对价股的方式支付,每对价股6.5港元,合计向万通发行8亿股,在此次交易完成之后,美国万通将持有云峰金融24.82%的股权,成为云峰第二大股东。其余7家收购方则以现金方式出资。

  谈及收购香港保险公司缘由,郝演苏同时指出,资金进入香港保险市场或意在先拿到香港保险牌照,等时机成熟再通过这个牌照进入内地市场。但是目前来看,并没有真的香港保险牌照进入内地市场。

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