【威尼斯官方网站】宝盈基金打新专户产品巨亏

摘要:出于稳健投资下的打新专户,不但没有赚钱,反而爆仓,在北京商报去年8月报道《宝盈基金打新专户产品巨亏》后,记者最新获悉,2016年1月7日,宝盈基金旗下新动力5号、6号、慧升1号已经爆仓,进取份额客户亏损幅度均在50%左右,在投资者看来,这与最初销售人员...

  北京商报讯(记者 马元月 苏长春)今年上半年股市行情、发行均火爆的局面,令打新基金颇受稳健型基民的青睐。然而,北京商报记者获悉,宝盈基金旗下专注于打新的宝盈新动力系列专户却发生了较大亏损,股票仓位超配、销售误导等问题让投资者大呼被坑。

  出于稳健投资下的“打新”专户,不但没有赚钱,反而爆仓,在北京商报去年8月报道《宝盈基金打新专户产品巨亏》后,记者最新获悉,2016年1月7日,宝盈基金旗下新动力5号、6号、慧升1号已经爆仓,进取份额客户亏损幅度均在50%左右,在投资者看来,这与最初销售人员所宣传的主攻打新市场的专户产品“低风险、收益高”的预期大相径庭。北京商报记者近日调查发现,宝盈“打新”专户爆仓的核心原因,与二级市场高配比相关。

  日前,业内曝出“宝盈新动力5号”打新产品在股灾期间出现断崖式下跌、净值亏损几近腰斩的消息。但北京商报记者调查后发现,宝盈旗下打新专户基金遭遇大幅亏损的不止“宝盈新动力5号”。宝盈新动力2、3、7、8、9、15号等进取份额的投资者,均于7月10日之前出现了不同程度的亏损,一位宝盈新动力的投资者告诉记者,购买该专户的客户在股灾期间大多亏损了30%左右。

  事件:三只“打新”专户爆仓

  数据显示,截至7月9日,宝盈新动力系列产品2、3、7、8、9、15号,进取份额净值分别为0.783、0.775、0.712、0.712、0.713和0.679元,对于上述宝盈新动力打新系列产品净值出现较大亏损的表现,投资者也产生了质疑。通常来说,二级市场行情对打新基金的影响较小,即便大行情出现大幅下跌,打新基金一般也能保证正收益,而宝盈基金[微博]的多款产品为何出现如此大的亏损?

  “1月7日我认购的宝盈慧升1号已被迫平仓,同样被包装为“打新”专户的宝盈新动力5号、6号也平仓了,我们进取份额投资者本金亏损已高达近50%,一款打新产品居然亏这么多,简直难以接受,向宝盈基金和代销渠道讨要说法,至今没给出一个满意的解决方案。”宝盈基金慧升1号投资者张小姐(化名)对北京商报记者表示。

  北京商报记者从投资者手中拿到了一份宝盈基金于7月12日发布的《关于宝盈新动力系列特定多客户资产管理计划运作情况的说明》(以下简称《说明》)显示,上述宝盈新动力系列产品自4月或5月成立以来,资产主要用于申购宝盈睿丰创新灵活配置混合型基金,该基金策略虽是以参与打新为主,但期间也配置了不少二级市场股票。

  北京商报记者拿到的材料显示,宝盈新动力5号、宝盈新动力6号和宝盈慧升1号发布了一份“触及平仓线的函”,称截止到1月7日上述三款专户母基金份额净值分别为0.861元、0.868元和0.844元,已分别跌破资产管理计划0.88元、0.88元和0.85元的平仓线。与此同时,被放大两倍杠杆的进取级份额净值更已跌至0.499元、0.514元和0.468元。也就是说,上述3只专户投资者将面临收益暴跌后产品被迫清盘的命运。

  宝盈新动力系列打新产品的净值在6月15日净值均达到高点。自市场开始大幅下跌后,宝盈睿丰创新基金在6月15日-7月7日之间,新股收益占比仅有0.74%,二级市场的收益亏损占比高达100.74%。可见,宝盈新动力系列出现亏损,主要是配置了较多的二级市场股票。以收益近乎腰斩的宝盈新动力5号为例,二季报显示,该产品二级市场股票持仓达到26%,明显高于打新基金平均水平。

  资料显示,宝盈新动力5号、新动力6号和慧升1号的成立时间分别为:2015年4月8日、3月31日和4月20日,产品类型为混合型特定多个客户的资产管理计划,投资门槛为100万元,宝盈基金公司担任资产管理人,新动力5号、6号的托管行为中国工商银行,慧升1号的托管行为中国民生银行。

  宝盈基金也承认,公司低估了这次市场调整的速度和幅度,宝盈睿丰创新基金虽然股票仓位较低,但是净值仍出现较大回撤,7月4日IPO暂缓发行后,新动力系列产品在将申购的大部分宝盈睿丰创新基金转换为宝盈货币基金B,但也有部分股票处于跌停板无法及时卖出。

  另外,从上述3只专户的宣传资料看,北京商报记者发现,专注一级市场打新是新动力5号、6号和慧升1号的主要投资策略,且均设有优先级和进取级,初始杠杆比例为1.97:1或2:1。据投资者提供的慧升1号产品宣传单资料数据显示,该资管计划进取级份额发行规模为1.68亿元,而宝盈新动力5号基金经理徐丽丽曾透露,宝盈新动力5号募集资金则达到2.98亿元。

  对于投资者出现的净值损失,宝盈基金也采取了相应的补救措施。北京商报记者从宝盈基金一位投资经理方面了解到,宝盈基金成立了应急小组,由总经理汪钦担任组长,尽力提升净值。此外,公司追加了100万元自购进取级份额,在净值低于1元期间不会取出,并承诺从三季度起不收取宝盈新动力系列产品管理费等。

  解释:大跌怪市场

  不过,宝盈基金的补救似乎并没有得到投资者的认可,“通常打新基金配置二级市场仓位仅有5%-10%,但现在宝盈新动力二级市场配置已明显超过这个比例,当初销售机构说的是专职打新,自己也是冲着打新的稳健收益才买的,没想到却还是投了一款高风险产品,这显然是一种销售误导”。

  对于宝盈新动力5号、6号和慧升1号3只专户从去年6月中旬以来净值接连暴跌,被迫平仓的原因,宝盈基金也在1月7日向投资者发布的“触及平仓线的函”中进行解释称,主要原因来自市场震荡。

  据了解,宝盈新动力系列产品的资产管理人为宝盈基金公司,广发证券是2、3、7、8、9、15号进取级份额代销机构,此前被曝出亏损的宝盈新动力5号销售机构为北京恒天财富投资管理有限公司。在投资者提供的产品宣传单上,北京商报记者也注意到,销售机构极力宣传宝盈基金专注打新、历史业绩傲人的数据,宝盈新动力系列投资范围也是对各类新股投资,期限是封闭运作一年,但并没有注明投资二级市场的比例。

  “自2015年6月15日起,市场遭遇连续非理性巨幅下跌,个股跌幅巨大,宝盈新动力5号净值出现较大回撤。2015年8月26日,公司在官方网站上以公告的形式披露宝盈新动力5号计划份额净值为0.894元,低于本计划预警线0.9元。2016年1月4日起,指数熔断规则开始实施,短短四个交易日,沪深300指数两次跌幅超7%触发不可逆熔断,上证综指、沪深300、深证成指和创业板指数分别下跌11.7%、15.04.7%和16.86%。宝盈新动力5号净值在市场剧烈调整中再次出现较大回撤。因市场发生不可逆熔断,产品无法及时采取卖出股票变现止损。”宝盈基金在新动力5号触及平仓线的函中指出。

  济安金信基金研究中心主任王群航[微博]表示,如果宣传手册上没有注明具体投资二级市场的比例,只是夸大打新的部分,那么销售机构就存在着宣传误导的嫌疑,但也要看宣传单上是谁做的,倘若是宝盈基金设计的,那么基金公司也应负有责任。

  除了新动力5号外、宝盈基金在新动力6号及宝盈慧升1号的触及平仓线的函中也做出了同上述内容一样的解释。事实上,不止上述三款专户的投资者面临着净值暴跌的困扰,早在去年七八月股市巨震期间,北京商报记者获悉,宝盈新动力2、3、7、8、9、15号等进取份额的投资者均在当时出现了不同程度的亏损。

  对此,宝盈基金也表示,公司对于新动力5号、6号和慧升1号进取级委托财产出现的较大亏损深表歉意。

  宝盈基金相关负责人向北京商报记者透露,目前公司正在抓紧时间,积极和客户协商,就净值损失进行沟通,就相关产品研究协商后续处理方案。

  投资者:“打新”专户怎会爆仓

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